Москва, 1930-е годы. Популярного драматурга обвиняют в антисоветской деятельности: его пьесу снимают с постановки, а его самого исключают из союза литераторов. В этот сложный период своей жизни он встречает Маргариту, красавицу, страдающую в несчастливом браке. Между ними вспыхивает чувство, и драматург начинает писать новый роман, в котором персонажи основаны на людях из его окружения. Среди них — мистический Воланд, прототипом которого стал знакомый иностранец.

В 1899 году, в преддверии Рождества, Петербург погружается в атмосферу праздника. Реки и каналы, покрытые льдом, становятся местом оживленных событий. В этот волшебный момент на стыке веков судьба сводит вместе людей из совершенно разных слоев общества. Матвей, сын фонарщика, обладает лишь одним сокровищем — серебряными коньками, доставшимися ему в наследство. Алиса, дочь высокопоставленного чиновника, мечтает о научных открытиях. У каждого из них своя сложная жизнь, но однажды их пути пересекаются, и они начинают стремиться к своим мечтам вместе.