В волшебной стране жили Король и Королева, окружённые роскошью и богатством. Их дворец был защищён мощными стенами, а в королевских конюшнях стояли прекрасные кони. Однако особое место занимал старый осел, и это всегда удивляло гостей королевства.

Их удивление исчезало, когда они узнавали секрет: этот осел приносил в казну королевства золото и драгоценные камни, так как его экскременты состояли из этих богатств. Но счастливая жизнь во дворце была омрачена, когда Королева заболела и умерла. Король, убитый горем, поклялся жениться только на той, кто будет красивее его покойной жены.

Найти достойную замену оказалось непросто, и Король решил, что единственной подходящей кандидатурой является его собственная дочь. Принцесса, не желая вступать в греховный брак, решает бежать из королевства. Её спасение приходит в виде волшебной ослиной шкуры, которая помогает ей скрыться и начать новую жизнь.

Женевьева трудится в семейном магазине, где продаются зонты. Она глубоко влюблена в автомеханика по имени Ги, который отвечает ей взаимностью. Однако их счастье омрачает призыв Ги на военную службу, и его отправляют в Алжир. Прощаясь, они клянутся ждать друг друга. Вскоре Женевьева обнаруживает, что ждет ребенка, но никаких новостей от Ги не поступает. В отчаянии и безысходности она соглашается выйти замуж за состоятельного и уважаемого мужчину.