В долине муми-троллей, волшебном уголке, где обитают эти сказочные существа, происходит удивительное событие. Муми-тролль, не сумевший уснуть, решает исследовать зимний мир вместо того, чтобы впадать в спячку. В своих приключениях он встречает различных странных созданий, которые бродят по заснеженной долине в зимней темноте. Главный герой стремится понять, кто же такой этот загадочный гость по имени Рождество.