Однажды голодный Волк услышал, как Коза пела своим козлятам песенку, после чего они открыли ей дверь. Когда мама Коза ушла, Волк подкрался к домику и попытался спеть ту же песенку. Однако козлята, узнав его грубый голос, не пустили его внутрь. Тогда Волк отправился к Медведю-кузнецу, который сделал ему тонкий голос. С новым голосом Волк снова подошел к домику и спел песенку. На этот раз козлята поверили ему и открыли дверь. Волк проник внутрь, собрал всех козлят в мешок и унес их.

Фильм основан на русских народных сказках, рассказывающих о хитроумной Лисе и наивном Волке.