Фильм рассказывает о подводниках Северного флота, которые в годы войны успешно проводили боевые операции в полярных водах. Советская подлодка «Щ-721» отличилась уничтожением множества вражеских судов, что привлекло к ней пристальное внимание фашистов, ведущих за ней длительную охоту.

На основе повести А. Лукина и Д. Поляновского создана картина, посвященная героическим действиям сотрудников ЧК в период гражданской войны. Фильм раскрывает их мужество и самоотверженность, показывая, как они боролись за свою страну в это непростое время.