Десятки лет шла вражда между двумя гуцульскими родами - Палийчуками и Гутенюками. Однако судьба распорядилась так, что Иван Палийчук влюбился в прекрасную Маричку из враждебного рода, дочь убийцы своего отца. Их любовь была короткой, но наполненной счастьем. Иван не мог быть счастлив без Марички, но жизнь продолжалась. Он женился, был любим, но детей у них не было. Иван хозяинствовал и всё время искал смерти, которая забрала у него его единственную любовь...

Романтическая драма, основанная на одноименной поэме Михаила Лермонтова, повествует о бедном, но добросердечном юноше по имени Ашик-Кериб, который обладал удивительным голосом и играл на саазе — турецком музыкальном инструменте. Он воспевал подвиги древних героев Туркестана, выступая на различных праздниках и свадьбах.

Однажды Ашик-Кериб встретил прекрасную Магуль-Мегери, дочь состоятельного турецкого купца, и сразу же влюбился в нее. Однако богатый отец девушки не собирался выдавать свою дочь замуж за бедняка. Ашик-Кериб дал клятву, что будет странствовать семь лет, чтобы заработать состояние или погибнуть. Если он не вернется к назначенному сроку, Магуль-Мегери придется выйти замуж за другого человека.