В некоем царстве-государстве жил царь Еремей с тремя сыновьями. Царь был занят важным делом — он диктовал мемуары о своих вымышленных подвигах. Однажды, среди бела дня, на границе царства появилось чудище драконьей породы, проще говоря, Чудо-Юдо. Царь послал своих сыновей победить это чудище и приумножить славу рода. Пока старшие сыновья спали, Иван сражался с Чудом-Юдом. В это время выяснилось, что пропала царевна Варвара из соседнего царства. Иван отправился на её поиски и взял с собой Чудо-Юдо, на всякий случай, вдруг пригодится в дороге. Однако Иван не знал, что дракон этот совсем не тот, за кого себя выдаёт.