Для осуществления своих злых замыслов коварной ведьме требуется ребёнок с чистым и добрым сердцем. Она хитростью заманивает в свои сети маленького Якоба, сына сапожника и зеленщицы. Якоб отказывается участвовать в её нечестных делах, и в ответ ведьма превращает его в уродливого карлика. Однако сила любви и дружбы помогает героям преодолеть злые чары и вернуть Якобу его истинный облик.