Ника Пирс провела четыре года в психиатрической больнице. Её убеждают, что она ответственна за смерть своей семьи, а не кукла Чаки. Когда лечащий врач предлагает новую форму терапии с куклой, которая выглядит дружелюбно, в больнице начинают происходить убийства. Ника начинает подозревать, что её кошмары становятся реальностью. Тем временем Энди Барклай, ставший взрослым, спешит ей на помощь, но его путь преграждает Тиффани — невеста Чаки, готовая на всё ради своего возлюбленного.

Шестилетний Энди Барклай пытался убедить окружающих, что его новая кукла по имени Чаки обладает жизнью, но никто не воспринял его всерьез. После трагической гибели няни, выпавшей из окна, Энди рассказал матери и детективу, что за этим стоит Чаки.

Когда душа убийцы вселяется в куклу, внешне ничем не отличающуюся от обычной игрушки, только маленький Энди понимает, что Чаки ответственен за серию жутких убийств, охвативших город. Настоящий кошмар начинается, когда злой дух решает покинуть тело куклы и вселиться в живого человека.

Энди, мальчик, в которого Чаки пытался вселиться в первой части, теперь живет с приемными родителями, так как его родная мать была признана душевнобольной. Несмотря на смену окружения, его продолжают мучить кошмары о Чаки.

Тем временем компания, производящая рыжих игрушечных пупсов, решает восстановить куклу Чаки из ее останков, найденных на месте происшествия, чтобы избежать плохой репутации после событий первой части. Они хотят доказать, что игрушка безопасна, но все идет не по плану...

Энди вновь оказывается перед лицом опасности: пластмассовый монстр возвращается и по-прежнему намерен овладеть его телом.