1951 год. После двух лет работы в Париже знаменитый режиссер Дэвид Мэррилл возвращается в Голливуд, где бушует «охота на ведьм».

Город мечты пропитан атмосферой страха и подозрений. На глазах у потрясенного Дэвида рушатся карьеры и личные жизни его лучших друзей. Вскоре и сам он оказывается под пристальным вниманием агентов ФБР. Отказываясь доносить на коллег, Дэвид попадает в «черные списки» изгоев и с ужасом осознает, что только покорное сотрудничество с «инквизиторами» может вновь открыть ему двери студий и агентств.

Майкл Коллин Галлахер, сын когда-то убитого мафиозного босса, выбрал для себя законный путь. Он стал владельцем магазина спиртных напитков, не желая повторять судьбу своего отца. Но его жизнь круто меняется, когда следователь, работающий над делом об убийстве, решает прибегнуть к нестандартным методам. Безуспешно пытаясь найти настоящего преступника, он намеренно сливает информацию в прессу, выставляя Майкла главным подозреваемым.

Следователь надеется таким образом получить новые зацепки в расследовании. Однако Майклу нечего сообщить полиции. Теперь ему предстоит вернуть контроль над своей жизнью, и в этом ему может помочь журналистка Меган Картер.

Нью-Йорк, 1945 год. В ночном клубе, где играет джаз-оркестр, недавно вернувшийся с фронта Джимми пытается познакомиться с девушкой по имени Франсина, но его усилия остаются безуспешными. На следующее утро их пути снова пересекаются в холле гостиницы: Франсина ищет свою подругу, а Джимми пытается отложить оплату за проживание. Когда ему отказывают, он решает сбежать и увлекает Франсину с собой в такси. Во время поездки выясняется, что Джимми - талантливый саксофонист. Почти против своей воли, Франсина оказывается на его очередном прослушивании, и это событие меняет их жизни.

Нью-йоркский адвокат Гарри решает кардинально изменить свою судьбу и посвящает себя организации подпольных боксерских боев. В поисках финансовой поддержки он обращается к своей возлюбленной Хелен, которая также жаждет лучшей жизни. Гарри, обладая невероятными амбициями и талантом наживать себе врагов среди мафиозных кланов Нью-Йорка, оказывается на грани опасного конфликта.

Марвин Лэндисман, безуспешный сценарист, и продюсер-банкрот Джек Рот решают снова попытать удачу и снять фильм, который принесет им хороший заработок. Однако у них практически нет средств для реализации этой идеи.

Тогда Джек придумывает отличный план, и вскоре наши неудачливые кинематографисты находят спонсора в лице пожилого богача. Вместе с ним они получают и главную героиню — его любовницу, которая легко может заставить стареющего плейбоя выполнить любое ее желание, включая самое главное — стать звездой.

Фильм рассказывает о знаменитом пилоте-асе времен Первой мировой войны, Манфреде фон Рихтгофене, который прославился под именем Красный Барон и сбил 80 вражеских самолетов.