Накануне Рождества на фабрике игрушек царит неимоверная суета. Все дети ждут свои подарки, поэтому нужно успеть создать как можно больше красивых кукол, забавных обезьянок и мягких медвежат. Однако одному из медвежат не повезло — в спешке ему пришили рот неправильно, и вместо улыбки получилось грустное выражение.

Так он и оказался на полке магазина, где никто не хотел его покупать. Медвежонок совсем потерял надежду и уже думал, что навсегда останется один. Но Рождество — время чудес, и в маленьком магазинчике, который стал его домом, Мишка неожиданно находит верных друзей — таких же необычных и чудаковатых игрушек, как он сам.