Филипп Великий, известный в народе как Железный король, когда-то высоко оценил орден тамплиеров, доверив им управление государственной казной. Однако с течением времени потребности короля и его окружения увеличивались. На финансирование войн, армии, полиции и роскошного образа жизни требовалось всё больше средств.

Король обратился к магистру ордена, Жаку де Моле, с просьбой о займе. Но глава тамплиеров отказался удовлетворить эту просьбу. В результате, орден был объявлен вне закона...

На праздновании своего восьмидесятилетия, герцогиня Лендейл, известная как «Леди Л», встречается с биографом сэром Перси, который просит ее вспомнить молодость. Луиза, родом из Корсики, начинает повествование о том, как судьба привела ее в Париж, где она познакомилась с анархистом Арманом Дени. Она рассказывает о том, как герцог Дики Лендейл ухаживал за ней и в конце концов убедил выйти за него замуж.

В сыром и затуманенном Городе потерянных детей, недалеко от гавани, на берегу моря стоит мрачный замок, где обитает зловещий ученый по имени Кранк. Этот человек преждевременно состарился из-за своей неспособности спать. По его приказу, его подручные-циклопы похищают детей и тащат их в мрачную лабораторию. Там злодей Кранк пытается украсть их сны, чтобы сделать их своими. Однако, поскольку дети его страшатся, он видит только их кошмары.

В это время цирковой силач Уан отправляется в Город в поисках своего пропавшего младшего брата. На помощь ему приходит отважная девятилетняя девочка Миетт и ее команда маленьких бойцов сопротивления.