Америка, 1934 год, Средний Запад. 18-летний Бен Хокинс, сбежавший из дома, находит убежище в бродячем цирке под названием "Карнавал". Среди его обитателей – цыганка Софи, которая гадает на картах Таро, ее мать, обладающая телекинезом несмотря на паралич, слепой профессор Лодз, способный читать мысли, бородатая женщина Лайла, сиамские близнецы, укротительница змей Руте и карлик-надзиратель Самсон.

Цирк принадлежит таинственному Хозяину, у которого есть свои планы на Бена. Ведь у юноши есть скрытая способность – он может исцелять больных и даже воскрешать мертвых, но только ценой другой жизни.

Кроме того, Бену снятся странные сны. Однако он не единственный, кто видит такие видения. Проповедник из Калифорнии, Джастин Кроу, который когда-то пересекался с Беном, тоже испытывает похожие переживания. Джастин убежден, что действует по воле Бога, но его поступки приводят к необъяснимым и трагическим событиям.

В этот период, который называют "последней великой эпохой магии", противостояние между Беном и Джастином становится борьбой между Добром и Злом, и неясно, кто из них находится на какой стороне.

Райан, подросток с хромотой, часто становится объектом насмешек своих сверстников. Несмотря на это, он прекрасно разбирается в американском футболе, хотя сам не может играть. Однажды он дает ценный совет лучшему игроку школьной команды, что приводит их к победе. Чаки, его лучший друг, при девочках требует от этого физически сильного, но морально слабого парня поблагодарить Райана. Парень признает заслугу Райана и приглашает его с другом провести время вместе.

Однако их встреча оказывается ловушкой. Райану предлагают пройти по узкой трубе через водозабор, падение в который могло бы стать смертельным. Райан падает, но вместо гибели попадает в волшебный мир, о котором ему рассказывал его взрослый друг, мудрый и добрый повар-китаец, виртуоз своего дела. В этом магическом мире Райан присоединяется к доблестным воинам, сражающимся с силами зла под предводительством коварного Комодо.

Рождение прекрасной Белоснежки омрачается трагедией — смертью ее матери. Отец девочки, Джон, оказывается перед трудной задачей — найти для дочери молоко. Но неожиданно происходит чудо: слезы Джона растопили замерзшего волшебника, который в благодарность пообещал исполнить три его желания.

Однако маг оказался не таким уж добрым. Он задумал превратить свою сестру, ужасную и уродливую Элспит, в злобную красавицу-королеву. Белоснежка рискует стать униженной падчерицей, а Джон — очарованным королем, попавшим под чары волшебника.