Маленький Каспер, дружелюбное привидение, сильно отличается от своих приятелей и кузенов. Он вовсе не хочет быть злобным и коварным, как они. Его мечта — найти настоящих друзей, с которыми можно веселиться и играть. Однако обстоятельства складываются так, что Касперу приходится принять свою сущность привидения и учиться пугать людей. Для этого он поступает в Школу Страха, где сталкивается с коварными планами двухголового монстра, мечтающего захватить мир.

Этот монстр сразу невзлюбил Каспера и его новых друзей — мумию Ра, у которой постоянно развязываются бинты, и зомби Манта, который вечно теряет свои конечности. Но двухголовый монстр не учел, что сила дружбы может преодолеть любые препятствия и разрушить самые хитроумные замыслы.