В 1947 году семья Савченко возвращается в Москву из эвакуации. Муж, жена и их маленький сын Костя поселяются у бабушки Кости в огромной коммунальной квартире. На улице мальчика встречает стайка местных ребят.

Далее Костю ждут дележ территории с «сретенскими», просмотр трофейного фильма «Девушка моей мечты», школа с раздельным обучением, строгой дисциплиной и сочинениями о пограничнике Карацюпе. В 1947 году происходит денежная реформа, в результате которой все сбережения обесцениваются, и мальчишки пускают в лужах кораблики из купюр.

Фильм рассказывает о жизни и достижениях выдающегося русского ученого К. Э. Циолковского, который заложил основы советской космонавтики.

В 1953 году Москва прощается с вождем Сталиным. В хаотичной толпе на похоронах Женя встречает Элю. За долгие часы, проведенные вместе в траурной процессии, они успевают многое узнать друг о друге. Однако Эля трагически погибает. Эта утрата становится для Жени началом новой, взрослой жизни.