В 1968 году в португальском городке Глория-ду-Рибатежу разыгрывается драма, насыщенная шпионажем, обманом и скрытыми замыслами. Инженер радиостанции «Свободная Европа» оказывается втянутым в сложную игру холодной войны, используя её в своих интересах.

Как создать кино в условиях утраты национальной самобытности? Именно с этой дилеммой сталкивается Фернандо, обанкротившийся 30-летний белый режиссер из Бразилии.