В хосписе проживают подростки с неизлечимыми заболеваниями. Каждую ночь они встречаются в полночь, чтобы делиться друг с другом пугающими историями. Вскоре они договариваются: первый из них, кто уйдет из жизни, постарается установить контакт с оставшимися из загробного мира.

Маньяка, осужденного на смертную казнь на электрическом стуле, удается обмануть смерть с помощью электрошока. Теперь он способен возвращаться к жизни, принимая не только свой облик, но и внешность своих жертв. Одержимый жаждой мести, он начинает охоту на футболиста, который когда-то помог полиции его поймать.

Фредди Крюгер значительно усилился, поглощая души детей с улицы Вязов. Теперь его мишенью становятся семеро подростков, находящихся в психиатрической клинике.

Ситуация осложняется чередой «самоубийств», которые на самом деле являются результатом злодеяний Фредди. Единственной, кто может разобраться в происходящем и помочь, оказывается Нэнси Томпсон. Она возвращается в родной город в роли врача-практиканта.

Во время работы над очередной частью фильма «Кошмар на улице Вязов» происходит трагедия: высокотехнологичная перчатка Фредди неожиданно убивает специалистов по спецэффектам и ранит мужа Хизер Ландженкамп, которая играет Нэнси. В этот момент Хизер исчезает при загадочных обстоятельствах. Но затем она просыпается от землетрясения и осознаёт, что это был всего лишь кошмар. Однако её муж действительно порезал пальцы точно так же, как это произошло в её сне.

Детективы Шон и Дэвид Картеры занимаются расследованием серии ужасающих убийств. Объединив силы с другим детективом, они начинают преследовать убийцу, который ведет их все глубже в лабиринт кошмаров, совершенно неуместных в мире живых. Чем глубже они погружаются в этот ад, тем яснее осознают, что попали в ловушку. Похоже, что сенобиты ждут не столько жертв маньяка, сколько самих детективов.

Четверо подростков из Спрингвуда начинают видеть один и тот же страшный сон, в котором их преследует и пытается убить человек с обожжённым лицом, одетый в шляпу и вооружённый ножами на руке. Когда лучшая подруга старшеклассницы Нэнси погибает во сне при жутких обстоятельствах, Нэнси осознаёт, что этот кошмарный преследователь добрался и до неё, и он не остановится. В поисках способа противостоять этому ужасу, Нэнси отчаянно старается не заснуть.

Анна, элегантная женщина с необычной страстью к бабочкам, заводит дружбу с маленькой девочкой по имени Джули. Сначала мама Джули настороженно относится к их отношениям, но вскоре соглашается, чтобы Анна присматривала за ее дочерью. Джули, будучи очень любопытной, начинает исследовать квартиру Анны и находит комнату, в которую ей строго-настрого запрещено заходить. Вскоре девочка обнаруживает жуткую тайну, скрытую за дверями этой загадочной комнаты...