В Нью-Йорке 1980-х годов Винсент, кукольник и создатель популярного детского телешоу, сталкивается с ужасной трагедией: его сын исчезает по дороге в школу. В попытках найти ребенка Винсент наталкивается на рисунки мальчика, на которых изображено удивительное существо по имени Эрик. Отчаявшийся отец убеждает себя, что если он покажет Эрика в своем телешоу, то его сын обязательно вернется. Однако, по мере того как Винсент все больше погружается в эту идею, его близкие и детективы начинают замечать, что его поведение становится всё более тревожным и опасным.

Принц Дерек и принцесса Одетт наслаждаются счастливой жизнью в замке на Лебедином озере, вместе с ними живут их верные друзья: черепаха Скороход, лягушонок Жан-Прыг и птичка Лейтенант Пуфин. Но спокойствие их королевства нарушает появление коварного злодея, который стремится завладеть магическим шаром, спрятанным глубоко в замке. Этот негодяй устраивает ловушку для Дерека, и Одетт, чтобы спасти своего любимого, вновь превращается в лебедя. Смогут ли наши герои противостоять злу и вернуть мир в свое королевство?

Жители королевства с нетерпением ожидают ежегодного праздника, где у каждого есть шанс проявить себя в различных конкурсах и состязаниях, а также побороться за главный приз. Принц Дерек и принцесса Одетт завершают последние приготовления к этому грандиозному событию.

Однако не все гости настроены на веселье. Коварная Зельда приехала на праздник с целью заполучить тайную формулу запретного колдовства, спрятанную в глубинах Замка. Она похищает Одетт, и принц Дерек вместе со своими верными друзьями снова отправляется в рискованное и захватывающее приключение, чтобы спасти свою возлюбленную и защитить королевство.