В лабиринте пещер, известном как Скала Фрэглов, проживают разноцветные гуманоидные существа с кисточками на хвостах — фрэглы. Они ведут беззаботный образ жизни, посвящая своё время играм, исследованию окружающего мира и различным развлечениям. Мир фрэглов связан с человеческим благодаря отверстия в стене мастерской эксцентричного изобретателя, которого зовут Док. Док даже не догадывается о существовании фрэглов, но его собака Спрокет их просто ненавидит.

Внутри этой огромной подземной цивилизации живут также дузеры — маленькие существа, которые неутомимо занимаются строительством. Их жизненная цель — непрерывное возведение архитектурных сооружений. Дузеры и фрэглы живут в симбиозе: фрэглы поедают постройки дузеров, сделанные из карамелеподобного материала, который производится из редиса. Редис фрэглы воруют у горгов — огромных лохматых существ, живущих на другой стороне от мира людей. Кроме того, в этом мире есть Куча Мусора и её весёлые вестники. Жизнь всех этих существ настолько переплетена, что скучать им никогда не приходится.

Кермит и его друзья решили устроить маме медведя Фоззи сюрприз, проведя Рождество на её просторной ферме. Однако они не знали, что мама Фоззи сдала дом в аренду Доку и его собаке Спрокету на время праздников, а сама планировала улететь в Малибу. Все планы меняются, когда неожиданно появляются друзья Фоззи, а затем к ним присоединяются колядующие с Улицы Сезам. Вскоре Кермит и его племянник Робин находят в подвале проход в Скалу Фрэгглов. Когда начинается сильный снежный буран, все ждут прибытия мисс Пигги, чтобы успеть отпраздновать Рождество вместе.

Лягушонок Кермит направляет свою команду маппетов по асфальтовой дороге в Голливуд.

Маппеты, некогда звезды популярного ток-шоу, теперь гордо носят звание выпускников колледжа. Они полны решимости продемонстрировать всем свои уникальные способности и творческое мастерство. Следуя своей заветной мечте, вся компания отправляется на Манхэттен, где они начинают искать продюсера и оказываются в самых разнообразных комических ситуациях.

Кермит и Фоззи неожиданно оказываются близнецами, что само по себе уже вызывает улыбку у тех, кто знаком с их персонажами. Они устраиваются работать в газету в США и сразу же получают сложное задание: разгадать тайну похищения драгоценностей у королевы моды, леди Холлидей. Для выполнения миссии смелые репортёры отправляются в Лондон, где находят поддержку среди местных маппетов.

Тем временем, злодеи - три очаровательные манекенщицы и брат леди Холлидей по имени Ники (на его двери висит табличка с надписью «Ники - безответственный паразит») - строят коварные планы. Они собираются украсть огромный бриллиант, но сначала им нужно отвлечь внимание от себя и подставить секретаршу леди Холлидей, мисс Пигги, как главную подозреваемую.

Только маппеты могут помешать преступникам и предотвратить кражу, используя все свои уникальные способности и хитроумные ходы.