В разгар жаркого лета в шумной и оживленной Одессе кипит жизнь. Непоседливый Гаврик вместе с дедом занимается рыбалкой, а пойманную рыбу они продают жадной мадам Стороженко на рынке. В то же время Петя, сын коллежского советника, готовится к поступлению в гимназию. Эти два друга – Гаврик и Петя – неразлучны и всегда находят себе новые приключения. Однако с приходом революционных перемен их жизнь кардинально меняется. В их судьбу вмешивается беглый матрос с броненосца «Потемкин», которого разыскивают жандармы. На глазах у мальчишек разворачиваются события, которые войдут в историю, и сами того не подозревая, они становятся частью этих перемен.

Фильм "На острие меча" основан на реальных событиях и рассказывает о том, как один из лидеров украинского контрреволюционного подполья, генерал-хорунжий Ю.Тютюнник, был склонен отказаться от подрывной деятельности и сдаться властям. Молодой чекист Сашко Ковальчук внедряется в киевское подполье и, как представитель этой организации, отправляется в Польшу. Там он попадает в круг зарубежного националистического центра, возглавляемого Петлюрой.

Ковальчук встречается с генералом Турчиным, яростным противником советской власти, и убеждает его приехать на Украину для участия в учредительном съезде "всеукраинского освободительного центра". Турчин соглашается и возвращается на родину. Осознав всю безнадежность своей борьбы, он решает сдаться ЧК.

Тем временем Ковальчук, оставшийся в Польше, удается заполучить картотеку агентов Петлюры, действующих на Украине.

Фильм рассказывает о судьбе и революционной деятельности Ф.А. Сергеева, известного как Артем, который был активным участником большевистского движения. История охватывает период с 1905 по 1921 год и разворачивается в Харькове. В картине показаны ключевые моменты жизни Сергеева, его борьба за идеи и революционные преобразования, а также влияние его действий на окружающих и события того времени.