Главный персонаж фильма — сказочник, живущий в унылом и бедном мире. Он придумывает историю, где сам становится храбрым солдатом, который находит волшебное огниво с помощью доброго волшебника.

Солдат влюбляется в капризную и избалованную принцессу, которая, как и подобает принцессе, загадывает сложные загадки своим многочисленным претендентам. Король, её отец, мечтает выдать дочь за солдата, полагая, что у него много золота.

В сказке все заканчивается счастливо, но в реальной жизни у сказочника дела идут совсем плохо.