Фильм, снятый Робертом Сьодмаком по роману княгини Бибеско, рассказывает историю юной Кати Долгорукой, воспитанницы Смольного института, которая тайно влюблена в императора Александра II и хранит его портрет под подушкой. Во время визита царя в институт он сразу замечает миловидную девушку и становится покровителем ее семьи. По окончании учебы Катя становится его любовницей. После тяжелой и мучительной болезни умирает царица, и Александр II тайно женится на Кате. Однако жизнь императора трагически обрывается в результате покушения народовольцев, и он умирает на руках своей возлюбленной.