Летом 1940 года двое друзей, Робертс и Карлис, работают на рижском радио и путешествуют по Латвии на специальном радиоавтобусе, записывая различные передачи. Во время одной из таких поездок Робертс случайно знакомится с Инесе, студенткой университета. Ему ещё не известно, что за ней ухаживает Вильгельм Мунтерс, министр иностранных дел и балтийский немец, как и сама Инесе. У Мунтерса есть жена Наталья – русская, алкоголичка и агент НКВД.

История разворачивается на фоне приближающегося вторжения советских войск и секретных переговоров с СССР, в которых участвует Мунтерс. Робертс и Инесе становятся любовниками, и Мунтерс пытается им помешать, но его попытки оказываются безуспешными. Зная о скором вторжении, он решает отправить Инесе в Германию последним пароходом, вместе с важными документами. Однако, накануне отплытия Инесе проводит ночь с Робертом и решает остаться. На следующий день в страну входят советские танки.