Капитан Кру привозит свою обожаемую дочь Сару, которую он ласково называет «маленькой принцессой», в престижный пансион, чтобы обеспечить ей хорошее образование. Сам он вынужден временно уехать. Добросердечная девочка сразу же находит себе верных подруг в новом месте.

Ее обаяние покоряет всех преподавателей, кроме строгой директрисы мисс Минчин. Внезапно, в день своего рождения, Сара получает ужасную новость: ее отец погиб, и она осталась сиротой. Это событие приносит радость только злобной мисс Минчин, ведь теперь Сара полностью разорена.