Все персонажи этой волшебной истории счастливо живут в древнем замке на берегу Лебединого озера. Принц Дерек и принцесса Одетт безумно влюблены друг в друга. Они решают провести свои первые рождественские праздники вместе в королевском замке. Однако их планы пытается разрушить злой колдун Ротбарт, который прибегает к темной магии, чтобы испортить праздник. Но сила любви и дух Рождества оказываются сильнее, побеждая зло и сохраняя волшебство праздника.