После смерти родителей, молодой принц отправился в путешествие, где узнал о волшебных силах лошади. Во время своих странствий он встретил прекрасную принцессу Славену. По совету своей волшебной лошади, он завязал один глаз повязкой и устроился садовником в замок, где жила принцесса, представившись именем Баяя. Однако однажды их королевству угрожал дракон, требовавший принцессу в жены, иначе он разрушит всё вокруг. Принц Баяя облачился в броню вместе со своим конем и отправился на бой с драконом, чтобы спасти принцессу. Он победил чудовище, но уехал с поля битвы, не раскрывая своей личности. Черный рыцарь, узнав о победе, заставил всех поклясться, что тот, кто спасет принцессу, станет её супругом. Затем он присвоил себе заслуги принца Баяя, выдавая себя за спасителя.

Фильм представляет собой гротескную историю о семье высокопоставленного чиновника, которая постоянно живет в страхе перед тем, что их разговоры могут подслушивать спецслужбы.