Молодой композитор Уинслоу Лич сталкивается с чудовищной несправедливостью: его обвиняют в краже собственного музыкального произведения, отправляют в тюрьму и публично порочат. За всем этим стоит бездушный продюсер Сван, владелец "Рая," который заключил сделку с дьяволом, обменяв свою душу на бессмертие и успех. Сван берет музыку Уинслоу и превращает её в рок-оперу, что доводит композитора до безумия. Уинслоу удается сбежать из тюрьмы, и он возвращается как Призрак, решив спасти молодую певицу Феникс из лап безжалостного Свана.