В канун Рождества 1947 года маленький мальчик по имени Гарри случайно становится свидетелем шокирующей сцены: его мать занимается оральным сексом с мужчиной, одетым в костюм Санта-Клауса. Этот момент настолько травмирует Гарри, что он в порыве ревности выбегает на улицу и в бешенстве разбивает снеговика во дворе.

Проходят годы. Гарри вырастает с особым отношением к рождественским праздникам и искренней любовью к Санта-Клаусу. Он находит работу на фабрике игрушек «Jolly Dream Toy Factory», где изготавливают рождественские игрушки. Однако его разум остается травмированным, и он начинает пристально следить за детьми, записывая их имена в две книги: «Плохие дети» и «Хорошие дети». Попасть в один из этих списков можно в зависимости от отношения ребенка к Рождеству. Постепенно безумие Гарри переходит в насилие, и его поведение становится все более опасным.