В канун Рождества 1947 года маленький мальчик по имени Гарри случайно становится свидетелем шокирующей сцены: его мать занимается оральным сексом с мужчиной, одетым в костюм Санта-Клауса. Этот момент настолько травмирует Гарри, что он в порыве ревности выбегает на улицу и в бешенстве разбивает снеговика во дворе.

Проходят годы. Гарри вырастает с особым отношением к рождественским праздникам и искренней любовью к Санта-Клаусу. Он находит работу на фабрике игрушек «Jolly Dream Toy Factory», где изготавливают рождественские игрушки. Однако его разум остается травмированным, и он начинает пристально следить за детьми, записывая их имена в две книги: «Плохие дети» и «Хорошие дети». Попасть в один из этих списков можно в зависимости от отношения ребенка к Рождеству. Постепенно безумие Гарри переходит в насилие, и его поведение становится все более опасным.

Она называет себя Бобби — высокая блондинка с ненасытной жаждой убивать. Согласно записям доктора Эллиота, Бобби была его пациенткой, но затем перешла к другому врачу. Острая бритва, которая служит Бобби орудием убийства, была украдена из роскошного кабинета доктора Эллиота в престижном районе Нью-Йорка, где он ведет успешную психиатрическую практику.

Очередной жертвой Бобби становится Кейт, другая пациентка доктора Эллиота, чьи яркие эротические фантазии были настолько сильны, что она уже не могла отличить их от реальности. Проститутка Лиз случайно становится свидетельницей этого преступления и мгновенно оказывается в двойной опасности: она становится как объектом преследования для убийцы, так и подозреваемой для полиции.