Когда шкипер Дэн Мерилл пришел в себя после удара по голове, он обнаружил, что его шхуной теперь управляют его спутники - Рита Делайн и Булли Хэг. Они настойчиво уговаривают Дэна присоединиться к их экспедиции на отдаленный остров в Тихом океане, где, по их мнению, местные аборигены спрятали несметные богатства - черные жемчужины.

Прибытие на остров совпадает с подготовкой к свадьбе Джорджа, сына белокожего правителя Туана Майкла, и Мому, дочери местного военачальника Халемано. Туан Майкл требует, чтобы незваные гости покинули остров, нарушивший его покой. Однако Рита убеждает его, что их судно повреждено и не может продолжить плавание. Она быстро завоевывает доверие островитян и начинает расспрашивать их о черных жемчужинах.

Рита также очаровывает Джорджа, который в итоге признается, что сокровища находятся в сундуке на дне океана, охраняемом гигантским осьминогом.

В начале Второй мировой войны немецкое посольство в Австралии обращается к капитану Эрлиху с просьбой провести их корабль через блокаду союзников. Задача осложняется тем, что на борту находится Эльза, которую Эрлих подозревает в шпионской деятельности нацистов. Ему предстоит доставить её в Германию, преодолев все преграды на пути.