В далёком королевстве злой епископ, обладающий магическими способностями, наложил страшное заклятие на влюбленных — прекрасную Изабо и благородного рыцаря Этьена Наваррского. Теперь Этьен каждую ночь превращается в волка, а Изабо днём становится ястребом. Уже два года верные слуги епископа неустанно преследуют их, но судьба пока благоволит паре. Встретив маленького воришку по имени Филипп, они надеются с его помощью проникнуть в город, где под строгой охраной обитает их могущественный враг. Им предстоит уничтожить злодея и снять с себя ужасное заклятие.