В Средневековой Европе, во времена инквизиции, в конце XVI века, в австрийском Бургенланде, неподалеку от Вены, находится небольшой городок Эсельдорф (что дословно переводится как "деревня ослов"). Этот городок, не существующий в реальности, пребывает практически под полным контролем председателя духовного трибунала. Однажды туда прибывает странный молодой человек, который представляется местным мальчишкам как Филипп Траум — путешественник и маг.

Позже Траум признается, что он является Сатаной (или племянником Сатаны). Мальчики начинают обращаться к нему с просьбами, восхищаясь каждым новым трюком таинственного незнакомца, и, не задумываясь о последствиях, просят его предсказывать их судьбу. Однако предсказания оказываются далеко не радужными, и последствия не соответствуют их ожиданиям. Мальчики снова и снова умоляют Траума изменить будущее...