После смерти отца жизнерадостный и добросердечный мальчик по имени Тим Талер остается жить с жадной и недоброй мачехой. В отчаянии он заключает сделку с коварным волшебником, обменивая свой заразительный смех на способность всегда выигрывать любые пари. Однако вскоре Тим осознает, что без смеха и радости невозможно быть по-настоящему счастливым. Понимая свою ошибку, он отправляется в опасное и захватывающее путешествие, чтобы вернуть свою утраченные смех и радость жизни.