В результате двух мировых войн Гонконг пережил огромный наплыв эмигрантов. Наташа Александрова, молодая графиня из России, сбежала в Шанхай еще в четырнадцать лет и стала любовницей гангстера. Теперь ей приходится зарабатывать на жизнь, работая танцовщицей. Судьба подбрасывает ей шанс в лице Огдена Мирса, сына нефтяного магната и американского дипломата.

Однажды Огден, хорошо проведя время, возвращается на свой роскошный лайнер и обнаруживает в своей каюте Наташу, которая туда пробралась. Ситуация становится еще более запутанной, когда Огден узнает о своем назначении послом США в Аравии и понимает, что вскоре ему предстоит встретиться с женой.

В разгар карточной игры один из офицеров делится с друзьями историей о своей пожилой родственнице, графине Раневской. Когда-то давно граф Сен-Жермен поведал ей тайну трех карт, которые всегда приносят выигрыш. Герман, который никогда не играет из страха потерять деньги, увлекается этой идеей и решает узнать секрет у графини. Чтобы достичь своей цели, он заводит знакомство с племянницей графини, Лизой. Девушка влюбляется в него и передает ему ключ от дома.

Ночью Герман проникает в дом графини, чтобы выведать у нее тайну трех карт. Однако графиня отказывается говорить и умирает. На следующую ночь Герману является ее призрак и раскрывает "верные" карты: тройка, семерка и туз. Герман решает рискнуть всем своим состоянием и выигрывает первые две ставки на тройке и семерке. Но когда он открывает третью карту, вместо туза оказывается пиковая дама, и Герман сходит с ума.

Фильм основан на реальных событиях, происходивших в октябре 1942-го и сентябре 1943-го годов. В это время англичане предприняли попытки вывести из строя немецкий линкор «Тирпиц» в ходе операций «Title» и «Source». «Тирпиц» находился в укрытии среди норвежских фьордов и своим присутствием в северных водах представлял угрозу Атлантическим конвоям и сковывал значительные силы Британского флота. Чтобы устранить эту опасность, британским подводникам пришлось преодолеть множество трудностей, включая неспокойное Северное море, немецкий флот и береговые батареи.