Молодой Джеффри всегда грезил о том, чтобы стать доблестным рыцарем в сверкающих доспехах. Однако его реальность далека от этих мечтаний: он сирота, живущий в монастыре и работающий там конюхом. Казалось бы, его судьба предрешена, но однажды он делает невероятное открытие: в подвале монастыря он находит Дрейка, последнего дракона на Земле.

Дрейк появился на свет из яйца, которое когда-то нашел отважный рыцарь Боуэн, герой предыдущей истории. Между Джеффри и Дрейком завязывается крепкая дружба. Вскоре дракон впервые поднимается в небо. Однако мирное время нарушается: над страной нависает угроза, и королевство оказывается в опасности. Только Джеффри и Дрейк могут спасти его, объединив свои силы и храбрость.