1930-е годы. Мир погружен в хаос, а Корейский полуостров оккупирован японскими империалистами. Многие корейцы, спасаясь от захватчиков, бегут в Маньчжурию — обширные степи и земли лошадей, граничащие с их родиной и Китаем. Некоторые из них неизбежно становятся бандитами.

Вор по имени Юн Тхэ-гу совершает налет на поезд и случайно оказывается обладателем карты, указывающей на сокровища династии Цин, спрятанные в Маньчжурии. За этой картой также охотится безжалостный убийца Пак Чхан-и, возглавляющий банду головорезов. Тхэ-гу почти не удается спастись, но неожиданно вмешивается охотник за головами Пак То-вон, что кардинально меняет расстановку сил.