Из-за болезни отца Джеффри Бомон вынужден временно прервать учебу в столичном колледже и вернуться в родной городок. Недалеко от своего дома он случайно обнаруживает человеческое ухо и передает его в полицию, инспектору Уильямсу.

Прошло пять лет с тех пор, как подростки сталкивались с кровавым убийцей в своих кошмарах, и в этот дом переезжает новая семья, не подозревающая о его мрачной истории. Фредди Крюгер снова начинает являться в снах молодого Джесси Уэлма, стремясь завладеть не только его разумом, но и телом. Подруга Джесси, Лиза, пытается помочь ему освободиться от этого мучительного видения. Впечатляющие спецэффекты и пиротехника обеспечили фильму большой успех в прокате.