Джозеф Бальзамо, цыганский мальчик из южной Франции, с детства носит в сердце боль и гнев. Его родители были незаконно казнены по приказу Виконта де Монтега, и это событие навсегда изменило его жизнь. Прошли годы, и Джозеф обнаружил у себя необычайную способность к гипнозу. Решив оставить прошлое позади, он берет новое имя и становится графом Калиостро. Теперь он стремится к славе и богатству, используя свой дар, но в глубине души не оставляет мысли о мести.

В Париж приезжают представители Страны Советов с целью выгодно продать национализированные драгоценности, чтобы на вырученные средства приобрести оружие и продукты. Неожиданно выясняется, что часть этих драгоценностей до революции принадлежала великой княгине Сване. Она отправляет своего юриста и любовника Леона, чтобы уладить дела с советскими представителями.

Погрузившись в соблазнительную атмосферу Парижа, посланцы начинают наслаждаться жизнью и готовы на все, лишь бы остаться здесь подольше. Но когда от них не поступает никаких известий, в Париж с важной миссией отправляется несгибаемая революционерка Ниночка...