После встречи с основателем таинственного культа Джулианом Карсвеллом, о котором он проводил расследование, британский профессор Харрингтон становится жертвой демона, появившегося буквально из ниоткуда. Чтобы разобраться в загадочных обстоятельствах смерти коллеги, из Америки прилетают профессор Джон Холден и племянница погибшего, Джоанна Харрингтон. Почти сразу Холден сталкивается с самим Карсвеллом, который советует ему держаться подальше. Джоанна убеждена, что Карсвелл уже наложил на Холдена смертельное проклятие.

В разгар карточной игры один из офицеров делится с друзьями историей о своей пожилой родственнице, графине Раневской. Когда-то давно граф Сен-Жермен поведал ей тайну трех карт, которые всегда приносят выигрыш. Герман, который никогда не играет из страха потерять деньги, увлекается этой идеей и решает узнать секрет у графини. Чтобы достичь своей цели, он заводит знакомство с племянницей графини, Лизой. Девушка влюбляется в него и передает ему ключ от дома.

Ночью Герман проникает в дом графини, чтобы выведать у нее тайну трех карт. Однако графиня отказывается говорить и умирает. На следующую ночь Герману является ее призрак и раскрывает "верные" карты: тройка, семерка и туз. Герман решает рискнуть всем своим состоянием и выигрывает первые две ставки на тройке и семерке. Но когда он открывает третью карту, вместо туза оказывается пиковая дама, и Герман сходит с ума.