Венди выросла и теперь у неё свои собственные дети. Каждый вечер она рассказывает им истории о Питере Пэне, мальчике, который отказался взрослеть. Но её упрямая 12-летняя дочь Джейн не проявляет никакого интереса к этим сказкам.

Этим пользуется Капитан Крюк, который похищает Джейн, чтобы использовать её в своей борьбе против Питера Пэна. Питер Пэн, Тинкер Белл и Потерянные Мальчики приходят на помощь Джейн, но даже их усилия не могут убедить девочку поверить в волшебство. А без веры Джейн в магию она не сможет летать и вернуться домой.

Ситуация усугубляется тем, что неверие Джейн в фей ставит под угрозу жизнь Тинкер Белл. Когда фея начинает медленно исчезать, Питер делает всё возможное, чтобы спасти Джейн от безжалостного Капитана Крюка и доказать ей, что с верой в чудеса и крепкой дружбой можно преодолеть любые преграды.