Фильм Дино Ризи, одного из основоположников итальянской комедии, в трагикомическом ключе рассказывает о зарождении фашизма в Италии с 1919 по 1922 годы, включая знаменитый Поход на Рим. История разворачивается через призму двух главных героев: Доменико Роккетти, хитроумного римлянина, оставшегося без работы после войны и перебивающегося попрошайничеством на улицах Милана, и Умберто Гаваццо, его бывшего сослуживца, ныне безработного батрака и простака, которого выгнал из дома зять. Присоединившись к зарождающемуся фашистскому движению, они оказываются в тюрьме на два года за нападение на полицейского во время забастовки дворников. Однако, товарищи-фашисты освобождают их как раз накануне Похода на Рим. Постепенно герои начинают разочаровываться в идеалах фашизма и приходят в ужас от жестокого и бессмысленного убийства работника железной дороги. В конце концов, они решают оставить фашистов именно в тот момент, когда Муссолини приходит к власти.